除權息的旺季又即將來,『要不要參與除權息?』也是不少投資人所關心的話題。參與除權息的好處就是可領到一筆股息,然後利用股息繼續去做投資。舉個例子來說明一下,我持有313張中信金,今年大約可以領到25萬現金加上25張股票(價值50萬),這筆股利就夠我買進60張的台新金,這個就是『股息再投入』、『自我繁殖』的過程,只要我持續幾年的『自我繁殖』,很快就可以存到300張台新金,而且不花我一毛錢。
但是,參與除權息就一定穩賺嗎。如果你也一樣買進313張的中信金,假設買在24元,又假設中信金在除權息後股價跌到20元,儘管你跟我一樣多了60張的台新金,但是你的『總資產』其實是虧損的,因為中信金股價下跌,『貼權息』了!而且更悲哀的是,儘管你賠錢,你領到的股利要繳交健保補充費,還要併入所得繳所得稅。是的,賠錢還要繳稅。除權息沒有穩賺不賠的,但是只要你參與除權息,不管賺賠你都要繳稅。
既然這樣,相信大家都存在一個疑問『要參加除權息嗎?』拿我的中信金來說,我今年是肯定會參與除權息的,因為我持有很多年,以前也買得夠便宜,成本很低,就算股價跌到15元我一樣賺錢,那麼我穩穩的參與除權息就好了。
參與除權息不一定會賺錢,不參加除權息也不一定賺不到錢,來看看潤弘精密(2597)這一支股票,今年除息7.5元。除息前一天收盤價是67.7,所以除息當天的開盤價是67.7-7.5=60.2。很不幸地除息後股價跌到55.1,跌破60.2的開盤價,這樣就是『貼息』,也就是賠錢。如果你在上星期五用67.7買進一張,花費67,700元,除息後你可以領到7,500的現金股利,但是股價跌到55,100,因此你的總值只有55,100+7,500=62,600,少於當初買進的67,700,所以儘管你領到7,500元的股利,你依然賠了67,700-62,600=5,100元。雪上加霜的是,那7,500元的股利,政府認定是『獲利』,所以你還要繳所得稅以及補充費,合不合理請自行判斷。